In momentul de fata in ce priveste dobanzile remunerate de catre banci pentru sumele pastrate in conturi de economii sau conturi de depozit, diferentele intre dobanzile la lei si cele la valuta (cu principala moneda de economisire Euro) sunt foarte mari.Astfel, daca dobanzile platite de banci (pentru termene medii de 3 luni) pentru lei ajung pana la 12%/an, pentru acelasi termen dobanzile la valuta depasesc rar 5%/an. Prin urmare tendinta normala va fi una de a specula acest diferential in scopul maximizarii veniturilor financiare.
Asadar cum putem castiga din aceasta situatie? In general firmele avantajate sunt cele care au un cash flow pozitiv si un grad redus de indatorare, sau care realizeaza venituri din exporturi de bunuri.
Astfel, disponibilitatile temporare in EUR (sau alta valuta) pot fi schimbate la cursul spot in LEI si depuse la banca pentru termenul pentru care sunt disponibile.
Astfel, firma va incasa o dobanda mai mare decat daca ar fi depus resursele in valuta.
In cazul in care firma doreste sa se asigure ca nu va pierde prin cresterea cursului de schimb valutar (si devalorizarea leului), aceasta poate cumpara contrate futures pe perechea EUR – RON, eliminand astfel riscul sa piarda EUR creste si compania la vandut la un pret mai mic.
